2017年险企车险承保亏损榜:安盛天平成“亏损王”

  安盛参股天平
三星[微博]高调进军

  有业内人士表示,中小产险公司车险业务盈利难的背后,既有车险市场的周期性因素,也与商车险费率市场化改革带来的竞争加剧有关。

  一位车险比价平台负责人认为,车险承保亏损,但财险公司经营业务可圈可点,这在很大程度上归功于投资的拉动。

  根据本报记者所做的统计,30家中资险企的车险承保利润11家为正数,19家为负数。其中,实现承保盈利的多为大型财险公司如平安财险、人保财险、太保财险、国寿财险公司等。同时,专业车险公司天平车险也实现了承保盈利。

  值得一提的是,车险保费在总保费中的高占比并未给财险机构带来相应的经营利润,反而呈现出大部分利润被行业巨头瓜分的态势,中小型险企面临盈利难。

  费改加剧业绩分化险企表态控制费用

  30家险企中,唯一一家赔付金额超过保险业务收入的险企是中煤保险。2012年,其车险保险业务收入为22972.79万元,赔付支出为27150.55万元,赔付金额超业务收入4177.76万元。该公司车险业务的承保利润为-1813.77万元,亏损额低于赔付超出保费收入的金额。业内人士认为,这或许是因为其车险收入在投资市场上获得了一些收益。

  此外,规模在100亿元以下的40多家财险公司中,除了都邦财险、利宝互助两家保险公司车险实现承保盈利,其余险企均呈现承保亏损的状态。如燕赵财产、国任财险、安盛天平2017年经营的前五大险种就有车险,承保利润分别以-3.13亿元、-3.41亿元、-4.73亿元垫底。

  对于保险公司来说,盈利的来源主要靠“三差”,即死差、费差和利差,而财险公司主要依赖于费差和利率,一旦费用控制对利润增长失去作用,就将变成投资收益拉倒业绩增长的惟一途径。上述保险专家解释,这样保险公司的业绩就将受制于资本市场、投资环境,当投资环境不好时,将会对公司的业绩产生巨大的震动。

  数据显示,车险业务实现承保盈利的11家险企中,人保财险、太保财险、大地保险[微博]、都邦保险以及永安保险5家险企的赔付比例均高出行业平均水平。而在车险业务承保亏损的险企中,众诚汽车的赔付比例最低,为19.26%;次低为英大泰和,其赔付比例为25.74%。此外,鼎和财险、华安保险、国元农险、紫金财险、华农保险、锦泰保险的赔付比例均低于行业平均水平。

  每经记者 袁 园    每经编辑 王可然    

  “中小公司在价格方面没有优势,如果在其他方面加大投入,势必会增加整体经营成本,从而降低整体经营效益。”
英大财险负责人曾经指出,大公司与中小公司如何适应改革是不能回避的问题,发展阶段的不同造成大公司市场资源丰富,市场占比畸高,若从大公司的角度进行市场调整,必将给中小公司带来困难和负担。

  ■本报见习记者 冷翠华

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  不过,投资并非万能药方。在众多的险企中,仍有一些公司因经营成本过高,投资难以转变其亏损的命运。如上述民安保险,去年实现投资收益过亿元,但是整体经营仍亏损。无独有偶,泰山财险投资收益达到1.57亿元,但净利仍亏3835亿元。

  车险历来是财产险市场的兵家必争之地。然而,这一险种对于保险公司的意义何在?《证券日报》记者从2012年各大财险公司的承保利润数据发现,绝大多数险企的机动车保险承保利润处于亏损状态。

  不过,安盛天平车险业务亏损也并非是首年。《每日经济新闻》记者梳理安盛天平历年年报发现,2009年~2012年其净利润分别为1.4亿元、1.8亿元、2.5亿元、1.5亿元,已实现稳定盈利,但最近几年因车险承保亏损拖累,盈利能力大幅下降。

  在中资财险公司中,表现最为抢眼的要数紫金财险,净利为7390万元,同比增长17.5倍。除此之外,大地保险[微博]、永安财险、信达财险、华农保险净利均实现翻倍,增幅分别为266%、699%、599%和467%。

  天平保险成立于2004年12月,其以经营专业车险业务为特色。2012年,其车险保费收入达458500万元,承保利润为306.12万元。安盛保险是目前全球最大的保险集团之一。

责任编辑:杜琰 SF007

  尽管财险领域整体业务喜人,但仍有21家公司(8家中资、13家外资)陷入亏损困局,中资渤海、诚泰、富德等近几年成立的公司连年亏损,同时连年亏损的外资公司有国泰、安联等。这其中,也不乏“转盈为亏者”,如民安保险、安诚保险、美亚保险、中航安盟、太阳联合等都出现不同程度亏损。

  业内人士表示,随着越来越多外资险企进入中国车险市场,中国车险竞争新格局将开启。一般情况下,外资车险的赔付门槛较中资险企高,但其服务更人性化。由于目前其在中国的网点覆盖较少,短期内对中资险企的影响较小,但长期看,市场竞争无疑将更加激烈,也将促使中资险企提升产品和服务质量。

  年报显示,财险三巨头人保股份、平安财险、太保财险的车险承保利润依旧在行业排名前三,分别为87.48亿元、40.32亿元、10.14亿元。“三巨头”的车险承保利润合计137.93亿元,利润率明显高于行业平均水平,车险利润绝大部分集中在大险企身上。

  从61家非上市险企的投资来看,去年都在进行灵活配置投资,大幅加仓权益类账户,合计实现投资收益498.2亿元,与上一年的254.2亿元相比,增幅达到了95.98%。正是投资全线翻红,推动全年净利实现翻倍。显然,投资成为险企扭亏的救命稻草。

  记者根据年报数据进行的统计显示,19家外资险企中仅有国泰财险、利宝保险、现代财险和中航安盟的车险保费收入进入了其保费收入排名前五的队列,而从经营结果看,4家险企的车险承保利润无一例外为负数。

  (实习生胡琳对本文亦有贡献)

  就太平洋财险来看,除了车险之外,保费规模排名靠前的企财险、责任险、意外险、货运险承保全线亏损,从整体来看,太保出现近六年首次承保亏损。对此,太保集团董事长高国富曾分析,一方面是由于准备金评估变化因素影响,另一方面反映了产险在发展策略、风险选择、理赔管控等经营管理方面存在诸多问题。

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