【www.164.net(澳门新葡亰平台游戏)】原保费停滞不前万能险卷土重来 寿险诸雄经历大变动一年

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  信泰、新光海航等4家公司保费逆市下滑

在2018年有25家险企原保险保费收入出现萎缩,刚刚以190亿元易帜的和谐健康最为触目惊心。万能险方面,有11家公司增幅超过100%,而整体增加35%,但较2016年峰值仍差三分之一

  谁是下一个前海人寿? 正德、恒大野心初显

  寿险行业迎来近六年来最好的时间,各家保险公司使出浑身解数,目前形成两条截然不同的道路,一条是传统的保费加投资驱动的路线;另一条就是投资驱动负债道路,即通过高收益理财产品快速吸金

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  借力可遇不可求的政策红利和市场良机,2015年中国人身保险行业实现43%的规模保费增长,疯狂且喜人。与此同时,不同于往昔规模的增长并未带来利润的增肥,2015年人身保险公司也多赚得盆满钵溢。根据中国保监会公布的2015年保险公司保费收入数据,《投资时报》携手标点财经研究院推出“2015险企赚钱榜”。结果显示,在75家人身险企中,高达八成的公司实现规模保费正增长。

  《投资者报》记者 薛玉敏

标点财经研究员 黄凤清

  尽管规模并不能完全反映一家人身险企业的盈利能力,但仍可在一定程度上折射出这家公司的江湖地位以及“钱途”。值得注意的是,一度隐身于前海人寿、安邦人寿、生命人寿等激进型寿险企业背后的中小规模人身险公司,或许将成为2016年亮瞎眼的激进派。

  保险行业迎来了最好的时光。

你能想到中国的人身险公司,刚刚经历了原保险保费收入增长几乎可以忽略不计的一年吗?你能想到在被监管层强力整顿后,曾经背负诸多骂名的“万能险”业务,竟然春风吹又生般全年劲升三成五吗?又或者,你能想到哪一家大牌寿险企业跌出了千亿俱乐部吗?

  八成人身险企保费正增长

  保监会最新数据显示,2014年保险行业总资产首次突破10万亿元大关,保费收入首次突破2万亿元。预计2014年全年保险公司利润2046.6亿元,同比增长106%,是历史上最好的一年。

如果非要为2018年的中国保险业选出一个年度词,那么,一个“变”字应轻松胜出。

  在纳入统计的75家人身保险公司中,60家公司2015年度规模保费实现正增长,占比高达八成。其中增幅超过1000%的有两家公司,分别为中法人寿及中新大东方。

  其中,寿险增幅超过产险,实现保费收入1.3万亿元,同比增长18.2%。在2014年的寿险争夺战中,寿险公司黑马频出。

首先当然是监管之变。

  除去上述两家,2015年规模保费同比增长超100%的公司还有16家,分别为泰康养老(964.81%)、弘康人寿(597.6%)、和谐健康(540.13%)、德华安顾(285.21%)、复星保德信(224.58%)、正德人寿(215.56%)、天安人寿(206.11%)、国华人寿(158.96%)、富德生命人寿(137.6%)、幸福人寿(134.81%)、前海人寿(123.8%)、华夏人寿(122.94%)、长城人寿(121.25%)、建信人寿(118.06%)、珠江人寿(109.68%)、中韩人寿(102.17%)。

  安邦保险以原保费收入增幅38倍成为最高调的“黑马”。不过在一片大好形势下,部分寿险公司保费却出现了严重下滑,例如信泰人寿、新光海航等公司总保费收入下滑明显。

原中国保监会在迎来20岁生日之际,与原中国银监会合并组建成中国银行保险监督管理委员会。新机构上马同样三把火,监管愈发趋严是全行业主事者的共同感受。统计显示,2018年全国保险监管系统累计在官网上公布了1450张行政处罚决定书,涉及处罚金额2.4亿元。与此同时,监管层还陆续修订出台了《保险公司股权管理办法》《保险公司信息披露管理办法》《保险机构独立董事管理办法》等一系列针对公司治理的文件。

  可以看到,从2015年度规模保费高达1651.94亿元的富德生命人寿,到仅有1.22亿元规模保费的德华安顾,大中小型人身保险公司均在2015年得到了发展机会。

  新光海航有关人士告诉《投资者报》记者,去年下半年保费下滑厉害,主要是由于银保渠道收缩,转道电商渠道,从而导致保费下滑严重。

再就是保费结构之变,而这一点出乎很多人的意料。

  分析显示,由于成立时间不长,保费市场份额较小,中韩人寿、珠江人寿、复兴保德信、德华安顾等几家保险公司在2015年增长速度较快。弘康人寿、和谐健康、正德人寿、天安人寿、幸福人寿、建信人寿和国华这几家公司保费规模排名相对居中,在200-500亿元之间,发展较稳健,增速也都有百分之百的突破。

  安邦首次挺进前十

中国银保监会披露的数据显示,2018年保险业实现原保险保费收入3.8万亿元,同比增长3.92%。其中人身险公司原保险保费收入2.63万亿元,与2017年相比几乎停滞不前,仅小幅增长0.85%,并创2013年以来增速新低。而人身险公司的保户投资款新增交费在经历了2017年的腰斩后,2018年明显呈反弹之势,同比增长34.98%至7953.73亿元,相当于2016年高峰期规模的67%。若从占比上来看,人身险公司原保险保费收入在规模保费中的比重由2017年的80.36%下滑至2018年的76.01%;保户投资款新增交费在规模保费中的比重,则由2017年的18.18%提高至2018年的23.02%。

  尽管2015年规模保费增幅排名第一,但中法人寿发展已现多年颓势,常年亏损,2016年势头如何很难预测。不过,值得注意的是中法人寿目前的实际控制人为鸿商集团于泳,其曾参与洛阳钼业的重组,并且对保险牌照青睐有加。业内普遍认为,在投资市场有很多年经验的于泳,不排除借鉴国华人寿上市路径,将中法人寿借壳曲线上市。而泰康养老由于布局养老社区,打出将医疗与养老有效结合的理念,借助泰康人寿的部分资源,保费增速也较快。

  这是保险行业最好的时代,也是最容易出“英雄”的时代。

在行业深度调整的背景下,保险公司之间的座次格局及各自的收入结构分化明显。谁继续稳坐江山?谁能够顺利突围?还有谁仍在苦苦挣扎?根据原中国保监会官网最新公布的2018年保险公司保费收入数据,标点财经研究院联合《投资时报》对各家保险公司的保费收入进行了排名和分析,并推出《2018险企保费收入榜》。

  在保监会细化保费统计口径之后,清晰分辨保险公司经营风格成为可能。简单来讲,哪家公司偏向售卖保障型产品,哪家公司偏向售卖投资型保险产品,借由“原保险保费收入”、“保户投资款新增交费”、“投连险独立账户新增交费”三个统计口径可再一定程度上予以呈现。

  保监会数据显示,保费总规模排名前十中首次出现了安邦人寿的身影。去年公司原保费收入高达528.9亿元,增幅高达37.66倍,增幅排名第一。

不妨先来看几个基本统计。在人身险公司中,规模保费同比增长的有56家,下降的有25家。其中,人和系与富德系皆有份参与、总部位于沈阳的华汇人寿,缩水超过九成。有25家公司的原保险保费收入出现萎缩,其中,原来隶属安邦系、一月下旬刚以190亿元将控制权转让于大连福佳集团的和谐健康,表现最为触目惊心。在万能险方面,则有29家公司较2017年出现增长,除了横琴人寿以及和泰人寿从无到有外,另有11家公司的增幅超过100%。

  根据保监会公布的数据不难发现,以恒大系中新大东方、泰康养老、郭广昌旗下复星保德信、郑永刚旗下正德人寿、北京西城区国资委系下长城人寿、合生珠江系实际控制的珠江人寿等一批中小规模公司为主的人身险公司,2015年落袋的“保户投资款新增交费”增长幅度远远高于“原保险保费收入”。这也意味着,这批人身险公司2015年售卖的偏投资型的万能险等产品占比有了长足提高。

  其保费总规模达到619亿元,在寿险公司中的排名快速上升至第8位,前7名分别是中国人寿、平安人寿[微博]、新华保险、太保寿险、泰康保险以及太平人寿。

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