【www.164.net(澳门新葡亰平台游戏)】险资抢筹银行股谋金融版图 战略布局获渠道资源

  密集拿下金融牌照

  从去年以来,大型险企与银行互动正在明显增加,除传统平安模式外,近期中国人保和华夏银行、中国人寿和广发银行可以称得上是“标杆”。

  也有风险

www.164.net(澳门新葡亰平台游戏) 1CFP 供图 许文婕 制图

  保险股权投资已成趋势

  在订立股份认购协议的同日,中国人寿与邮储银行还签订了“战略合作协议”和“投资者权利协议”。根据战略合作协议,双方将本着互惠互利、优势互补的原则,在公司治理、金融市场业务、现金管理、个人金融和小微金融服务、信息科技、保险代理等方面开展合作。

  中国人寿2月29日公告称,与美国花旗集团签署广发银行股份转让协议,本次股份转让交易完成后,国寿共持有广发银行67.29亿股,持股比例增加到43.686%,跻身为广发银行单一最大股东。

  通过近日中国人寿战略并购广发银行来看,当前保险与银行业务融合空间仍然很大。目前保险与银行方面的合作主要是两个方面:一是保险资金运用方面,通过银行推动定存或者理财资金配置;二是保费方面,通过银行销售保险产品。

  对此,国元证券研报分析,“安邦保险目前资产规模已超万亿,其负债端不完全依靠短期万能险且资金成本较低(万能险结算利率5%-5.5%,已接近大型保险公司水平),总体流动性风险可控,未来有可能继续增持包括银行在内的优质标的。”

  [www.164.net(澳门新葡亰平台游戏),摘要] 集齐银行、保险、基金、证券、期货、信托等牌照,打造金控平台是国内金融机构发展规划中的主要路径。国寿欲打造综合金融集团也早已是公开的秘密。

  此后中国人寿参与广发银行历次增资,维持持股比例20%,此次终于成为广发银行第一大股东。至此,觊觎银行牌照多年的寿险业老大哥中国人寿总算是圆梦了。不过,这还并不是终点,未来中国人寿预计还会在收购券商、信托等其他金融牌照方面有所动作,进而争取打造综合金融集团。

  “险企联姻银行,看好银行业的转型发展,以此在公司治理、金融市场业务、现金管理、个人金融和小微金融服务、信息科技、保险代理等方面协同合作。”罗毅分析说。

  2月29日,中国人寿发布公告称,收购花旗集团及IBM
Credit计划出售广发银行23.686%的股份,若此次交易完成,中国人寿持股比例增加到43.686%,也从交易前并列四大股东之一,升格为单一最大股东。此次交易斥资223亿元,中国人寿将银行牌照攥得更牢。由于此次交易未能实现绝对控股,因此不会对其实现并表。

  从持股情况来看,在2015年末,人保财险终于跻身为华夏银行第二大股东,获得华夏银行19.99%的股权,与第一大股东首钢总公司所持20.28%股权相差无几。

  事实上,不仅是中国人寿,近年来险资举牌、增持银行股一直不乏实例。业内人士表示,各险企纷纷进行金融布局,银保合作共赢成大趋势。

  时代周报记者从广发银行官网的董事长会席位来看,6位非执行董事中,来自中国人寿与花旗的非执行董事各一位,分别是花旗集团亚太区主席章晟曼、国寿集团副总裁刘家德,另外,三位执行董事之一的张凤鸣原任职于国寿资管,另一位执行董事利明献曾任职花旗银行。

  值得一提的是,股权投资也已成为险资的共同选择,不过,不同险企路径也有差异。以国寿为典范的大型险企将直接参与并购市场完成股权投资布局,但中小险企或凭借二级市场举牌完成股权布局。

  “富得生命人寿今年将重点针对银行股投资,或将现身工行、中行、农行等银行前十大股东。”该研报预测。
想了解更多精彩文章,点击中国著名财经公众号

  自从2013年以来,强化资源整合的命题,在国寿集团内部被提到重要位置。2014年,时任国寿集团总裁缪建民曾公开表达了大金融战略布局的决心,他直言,“综合经营水平高不高,关键是否拥有全牌照”。

  分析人士指出,2016年经济形式较为严峻,中国人寿收购广发银行或可看作行业前进的方向——综合性大金融平台或将成为保险公司争相追逐的目标。

  值得一提的是,公告还显示,本次交易将不会导致广发银行构成本公司之附属公司,且其账目将不会在本集团之账目内综合入账。

  其收购的脚步也未停歇,2014年1月,国寿投资控股有限公司正式接手重庆水务转让的重庆信托23.86%的股权,在信托牌照十分稀缺的背景下,国寿仍跻身重庆信托第二大股东的席位。

  “广发银行在零售、小微等领域具有较强的差异化竞争力,基础设施建设较为完善,具备未来加快发展的基础。”海通证券非银金融行业分析师孙婷也表示,广发银行与中国人寿在规模、客户、业务等方面契合度较高,中国人寿成为其单一最大股东后,双方将有机会从渠道共享、交叉销售、中后台运行整合等多个方面综合协同发展,加强客户粘性和综合金融服务能力,提高综合竞争实力和风险抵御能力。

  其实,早在2014年中国人寿已与广发银行签订协议,在存款业务上良好合作,开展协议存款余额超百亿元,同时开展高端信用卡旅行意外伤害保险合作。在小企业金融服务方面,开展车贷保证保险合作。2015年度,广发银行经审计营业收入约为547亿元、经审计净利润约为90亿元。

  时代周报记者 刘伟 发自北京

  早在2006年,国寿便以花旗集团财团成员之一的身份进驻广发银行,并击退了分别以兴业银行和中国平安为首的两个财团,最终分得广发银行20%的股份。与花旗集团、国家电网、中信信托并列为第一大股东。在参股银行的同时,中国人寿也一直向银行牌照发起冲击。去年12月8日,中国人寿对外披露,拟斥资130亿元参股邮储银行配发。

  去年12月底,华夏银行公告称,德意志银行将其持有的19.99%股本转让给人保财险,交易达成后人保财险将成华夏银行第二大股东。

  最终,国寿拿下了广发银行这张全国性商业银行牌照。真正具有控制权的仅有中国平安与平安银行、安邦保险与成都农商行。

  事实上,从去年以来,大型险企与银行互动正在明显增加,除传统平安模式外,去年底中国人保和华夏银行,和近期的中国人寿和广发银行可以称得上是“标杆”。

  “收购完成后,中国人寿作为第一大股东,将会在广发银行上战略布局,享受长期股权投资收益。”华泰证券分析师罗毅表示,同时,中国人寿将整合银行与保险在业务、渠道、销售、投资上的协作,以实现多个方面综合协同发展。

相关文章

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注